Группа «Аэрофлот» объявляет финансовые результаты по МСФО за 2015 год

0
66

Группа «Аэрофлот» (далее «Группа») сегодня опубликовала аудированную финансовую отчетность за год, закончившийся 31 декабря 2015 г., подготовленную в соответствии с требованиями Международных стандартов финансовой отчетности.

Ключевые финансовые результаты Группы «Аэрофлот» за 2015 год:

Выручка увеличилась на 29,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 415 173 млн руб.;

Рентабельность EBITDAR увеличилась на 9,6 процентных пунктов (п.п.) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 24,8%;

Рентабельность EBITDA увеличилась на 6,3 п.п. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 14,1%;

Операционная прибыль составила 44 107 млн руб., что почти в четыре раза превышает показатель за аналогичный период прошлого года;

Чистый убыток составил 6 494 млн руб.

Шамиль Курмашов, заместитель генерального директора по финансам и управлению сетью и доходами ПАО «Аэрофлот», прокомментировал:

«По итогам 2015 года Группа «Аэрофлот» продемонстрировала существенный рост выручки (на 29,8%), что стало возможным благодаря проактивному подходу к управлению сетью и доходами, а также высоким операционным результатам в сегменте внутренних перевозок, в т.ч. в связи с растущим спросом на поездки по России и соответствующим увеличением провозных мощностей Группой «Аэрофлот». За год пассажиропоток Группы «Аэрофлот» вырос на 13,4%, несмотря на общий спад российского рынка авиаперевозок.

Сложная макроэкономическая ситуация оказывала значительное влияние на финансовые результаты Группы на протяжении всего года. В ответ на ухудшение внешних условий мы реализовали ряд мер по оптимизации парка воздушных судов и сокращению издержек, что позволило Группе сдержать рост операционных расходов даже в условиях существенного ослабления курса национальной валюты. В результате, Группа показала рост операционной прибыли до 44,1 млрд рублей. Показатели рентабельности EBITDA и EBITDAR увеличились на 6,3 п.п. и 9,6 п.п. до 14,1% и 24,8% соответственно.

Во второй половине 2015 года Группа «Аэрофлот» сыграла ключевую роль в стабилизации российского рынка авиаперевозок, успешно реализовав поручение Правительства РФ по обеспечению перевозок пассажиров авиакомпании «Трансаэро». Общие издержки, включенные в расходы, составили почти 17 млрд рублей, что оказало дополнительное негативное влияние на финансовый результат.

Минувший год в части как операционных, так и финансовых результатов продемонстрировал верность стратегии Группы «Аэрофлот», направленной на создание одного из ведущих глобальных авиахолдингов. Мы уверены, что последовательная реализация данной стратегии и с успехом подтвержденная репутация Аэрофлота как надежного партнера и эффективного системообразующего игрока на российском рынке будут способствовать дальнейшему росту нашего пассажиропотока, маршрутной сети и бизнеса в целом».

 

Основные производственные показатели

Показатель 2015 г. 2014 г. Изменение
Пассажиропоток, тыс. чел. 39 393 34 735 13,4%
— международные перевозки 16 029 17 096 (6,2%)
— внутренние перевозки 23 365 17 640 32,5%
Пассажирооборот, млн пкм 97 636 90 075 8,4%
— международные перевозки 52 953 55 107 (3,9%)
— внутренние перевозки 44 683 34 968 27,8%
Предельный пассажирооборот, млн ккм 124 741 115 834 7,7%
— международные перевозки 68 490 72 219 (5,2%)
— внутренние перевозки 56 252 43 615 29,0%
Занятость кресел, % 78,3% 77,8% 0,5 п.п.
— международные перевозки 77,3% 76,3% 1,0 п.п.
— внутренние перевозки 79,4% 80,2% (0,8 п.п.)

 

За 2015 год Группа «Аэрофлот» перевезла 39,4 млн пассажиров, что на 13,4% превышает результат аналогичного периода прошлого года.

 

Основные финансовые показатели

Млн руб., если не указано иное 2015 г. 2014 г. Изменение
Выручка 415 173 319 771 29,8%
EBITDAR[2] 103 118 48 673 111,9%
Рентабельность EBITDAR 24,8% 15,2% 9,6 п.п.
EBITDA1 58 703 24 839 136,3%
Рентабельность EBITDA 14,1% 7,8% 6,3 п.п.
Операционная прибыль 44 107 11 268
Рентабельность операционной прибыли 10,6% 3,5% 7,1 п.п.
Убыток за период (6 494) (17 146) (62,1%)

 

Выручка

Млн руб., если не указано иное 2015 г. 2014 г. Изменение
Выручка от пассажирских перевозок 349 574 268 636 30,1%
в т.ч. регулярные перевозки 343 428 253 613 35,4%
чартерные перевозки 6 146 15 023 (59,1%)
Выручка от грузовых перевозок 9 631 8 718 10,5%
Прочая выручка 55 968 42 417 31,9%
Выручка итого 415 173 319 771 29,8%

 

Выручка Группы «Аэрофлот» за 2015 год увеличилась на 29,8% по сравнению с аналогичным периодом 2014 года и составила 415 173 млн руб., что объясняется ростом выручки от регулярных пассажирских перевозок и прочей выручки.

На фоне роста пассажиропотока Группы в 2015 году на 13,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выручка от регулярных пассажирских перевозок увеличилась на 35,4% и составила 343 428 млн. руб. Выручка от чартерных перевозок снизилась на 59,1% до 6 146 млн. руб., что связано со стратегией Группы по сокращению присутствия в данном рыночном сегменте и с общей рыночной динамикой туристических перевозок.

Выручка от грузовых перевозок за 2015 год увеличилась на 10,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года несмотря на снижение объемов перевозок грузов и почты на 6,0%, что объясняется ростом доходных ставок в данном сегменте.

Прочая выручка увеличилась на 31,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 55 968 млн руб., что в основном обусловлено ростом номинированных в иностранной валюте доходов по соглашениям с авиакомпаниями вследствие изменения валютного курса.

 

Операционные расходы

Млн руб., если не указано иное 2015 г. 2014 г. Изменение 
Обслуживание воздушных судов и пассажиров 75 186 61 070 23,1%
Расходы на оплату труда 55 619 52 148 6,7%
Расходы по операционной аренде 44 415 23 834 86,4%
Техническое обслуживание воздушных судов 32 042 19 224 66,7%
Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы 26 084 22 206 17,5%
Амортизация и таможенные пошлины 14 596 13 571 7,6%
Прочие расходы/доходы, нетто 28 742 29 251 (1,7%)
Операционные расходы, за исключением авиационного топлива 276 684 221 304 25,0%
Расходы на авиационное топливо 94 382 87 199 8,2%
Операционные расходы итого 371 066 308 503 20,3%

 

Расходы на авиационное топливо за 2015 год увеличились на 8,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 94 382 млн. руб., что связано с ослаблением курса рубля, а также увеличением объемов перевозок. Без учета эффекта валютного курса расходы на авиационное топливо снизились на 18,8% за счет снижения цен на нефть и реализации Группой мер по повышению топливной эффективности.

Операционные расходы, за исключением расходов на авиационное топливо, увеличились на 25,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 276 684 млн руб.

Расходы на обслуживание воздушных судов и пассажиров составили 75 186 млн руб., увеличившись на 23,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что в основном связано с изменением курса рубля к мировым валютам. Без учета эффекта валютного курса данные расходы увеличились на 8,4%, в основном за счет расширения масштабов деятельности и роста пассажиропотока, а также изменения тарифов на услуги.

Расходы на оплату труда увеличились на 6,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 55 619 млн руб. в основном в результате увеличения численности персонала на фоне роста объемов деятельности, а также в результате роста рублевого эквивалента зарплат сотрудников международных представительств Аэрофлота и дополнительных мотивационных выплат бортовым экипажам.

Расходы по операционной аренде воздушных судов составили 44 415 млн руб., увеличившись на 86,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в основном за счет изменения курса рубля к мировым валютам (данный вид расходов практически полностью номинирован в долларах США). Дополнительное влияние оказало расширение парка воздушных судов (чистое увеличение числа воздушных судов в операционной аренде составило 9 самолетов или 5,0% по сравнению с 31 декабря 2014 года), а также рост ставки LIBOR в течение отчетного периода.

Расходы на техническое обслуживание воздушных судов увеличились на 66,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 32 042 млн руб. в основном в связи с изменением курса рубля к мировым валютам. Без учета эффекта валютного курса расходы по данной статье увеличились на 8,2%, что связано прежде всего с ростом объема работ.

Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы увеличились на 17,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 26 084 млн руб. Увеличение расходов по данной статье связано прежде всего с фактором объема, а также с ростом коммерческих и маркетинговых расходов, привязанных к твердым валютам.

Расходы на амортизацию и таможенные пошлины увеличились на 7,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 14 596 млн руб., что связано с поступлением в состав парка воздушных судов Группы новых лайнеров Boeing 777-300ER по договорам финансового лизинга в течение 2014 года и полной реализацией эффекта амортизации в 2015 году.

Прочие расходы/доходы (нетто) снизились на 1,7% до 28 742 млн руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в связи с начислением резервов под дебиторскую задолженность «Трансаэро» за перевозку пассажиров, а также ростом расходов на глобальные дистрибутивные системы вследствие увеличения рублевого эквивалента валютных затрат. Рост данных расходов был компенсирован отражением дохода в отношении корректировки НДС по договорам код-шеринга и получением дохода от возмещения акциза за авиатопливо.

В результате влияния вышеуказанных факторов операционная прибыль Группы за 2015 год составила 44 107 млн руб. (10,6% от выручки). Показатель EBITDA составил 58 703 млн руб. при увеличении рентабельности на 6,3 п.п. до 14,1%.

 

Неоперационные прибыли и убытки

Млн руб., если не указано иное 2015 г. 2014 г. Изменение
Операционная прибыль 44 107 11 268
Финансовые доходы 15 811 2 471
Финансовые расходы (37 715) (28 399) 32,8%
Результат хеджирования (23 746) (1 723)
Доля в финансовых результатах ассоциированных предприятий (17) 31
Убыток до налогообложения (1 560) (16 352) (90,5%)
Расход по налогу на прибыль (4 934) (794)
Убыток за период (6 494) (17 146) (62,1%)

 

Финансовые доходы за 2015 год увеличились более чем в шесть раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 15 811 млн руб., что объясняется положительным эффектом от переоценки производных финансовых инструментов, не учитываемых по правилам хеджирования, а также процентами по депозитам.

Увеличение финансовых расходов до 37 715 млн руб. за 2015 год в основном связано с обесценением займа, выданного «Трансаэро», а также увеличением процентных расходов и реализованным убытком по производным финансовым инструментам, не учитываемых по правилам хеджирования.

Убыток от реализации результата хеджирования составил 23 746 млн руб. и обусловлен исполнением обязательств по производным финансовым инструментам, отраженным в капитале, а также реализованным результатом хеджирования выручки в долларах США лизинговыми обязательствами в той же валюте.

В результате влияния вышеуказанных факторов чистый убыток Группы по итогам 2015 года составил 6 494 млн. руб.

 

Долговая нагрузка

Млн руб., если не указано иное 31.12.2015 31.12.2014 Изменение
Кредиты и займы 68 460 24 203 182,9%
Финансовая аренда 164 524 149 278 10,2%
Пенсионные обязательства 745 659 13,1%
Таможенные пошлины 169
Общий долг 233 729 174 309 34,1%
Денежные средства и краткосрочные финансовые инвестиции 36 610 27 508 33,1%
Чистый долг 197 119 146 801 34,3%
Чистый долг/EBITDA 3,4х 5,9х

 

Общий долг по состоянию на 31 декабря 2015 года увеличился на 34,1% по сравнению с показателем на 31 декабря 2014 года и составил 233 729 млн. руб. в основном за счет увеличения кредитов и займов, а также переоценки обязательств по финансовому лизингу.

По состоянию на 31 декабря 2015 года объем невыбранных лимитов по кредитным линиям, доступным Группе «Аэрофлот» в крупнейших российских и международных банках, составлял 36,8 млрд руб.

http://www.aeroflot.ru/cms/new/59435